암호화폐 스테이킹은 암호화폐에 대한 깊은 이해와 경험이 있는 사람들에게 적합합니다. 하지만 직접 스테이킹을 시도한다면, 간단해 보이는 과정이 다소 복잡해질 수 있습니다.
쉽게 말해, 특정 양의 암호화폐를 묶어두고 네트워크 검증 작업을 수행하여 스테이킹 보상을 얻는 것입니다.
하지만 그것만으로는 충분하지 않겠죠? 좀 더 자세히 알아볼 필요가 있습니다.
가장 중요한 것부터 시작해 보겠습니다. 준비되셨나요?
암호화폐 스테이킹이란 무엇인가?
암호화폐 스테이킹은 스테이킹을 지원하는 코인을 특정 블록체인 네트워크에 예치하여 스테이킹 보상을 받는 행위입니다. 개인적으로 직접 스테이킹하거나, 암호화폐 거래소 또는 스테이킹 풀을 통해 할 수 있습니다.
약간 뒤로 돌아가서, 먼저 합의 프로토콜에 대해 살펴보겠습니다.
합의 프로토콜에는 여러 종류가 있지만, 가장 대표적인 두 가지는 비트코인과 같은 일부 주요 블록체인에서 사용하는 작업 증명(PoW)과, 이더리움이 전환을 계획하고 있는 지분 증명(PoS)입니다. 이더리움은 PoS로 전환할 계획입니다.
PoW는 암호화폐 채굴이라고도 불리며, 여러 채굴자들이 동시에 암호화 해시를 풀려고 경쟁합니다. 가장 먼저 해시를 푸는 높은 컴퓨팅 파워를 가진 사람이 채굴 보상을 받게 됩니다. 나머지 채굴자들은 과도한 전기 요금 외에는 아무것도 얻지 못합니다.
이러한 방식은 채굴 권력을 대규모 광산 농장을 운영하는 기업에게 집중시켰습니다. 또한 환경 운동가들이 에너지 낭비를 이유로 반대하는 캠페인을 벌이는 원인이 되었습니다.
이러한 문제점을 해결하기 위해 등장한 것이 지분 증명(PoS)입니다. 이 합의 메커니즘은 거래 검증자에게 트랜잭션 검증 권한을 부여합니다.
검증자는 스테이킹된 금액, 투자 기간 등의 다양한 요소에 따라 선택됩니다. 일부 네트워크에서는 선택 과정을 분산시키기 위해 일정 정도의 무작위성을 추가하기도 합니다.
검증자는 거래를 검증하고 보상을 받기 위해 컴퓨팅 자원을 투자하며, 미래 네트워크 프로토콜에 대한 투표권을 얻습니다.
각 네트워크마다 검증인이 되기 위한 최소 요구 조건이 있습니다.
일부 시스템 요구 사항 외에도, 기본 블록체인 네트워크에서 요구하는 최소 스테이킹 금액이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 이더리움에서 전체 검증 노드를 운영하려면 최소 32 ETH가 필요하며, 솔라나 네트워크에서 단독 검증을 위해서는 256GB RAM을 갖춘 16코어 CPU가 필요합니다.
결론적으로, 단독 검증은 더 높은 수준의 위험, 투자 및 심층적인 기술 지식을 요구하며, 본 글의 범위를 벗어난다고 판단됩니다.
이 흥미로운 블로그 게시글에서 ConsenSys 직원이 이더리움 2.0에서 검증인이 된 경험을 확인할 수 있습니다.
다음 섹션에서는 실용적인 대안인 스테이킹 풀을 통한 암호화폐 스테이킹에 대해 주로 논의하겠습니다.
스테이킹 풀에서 암호화폐 스테이킹은 어떻게 작동하는가?
암호화폐 스테이킹 풀은 코인베이스나 바이낸스와 같은 암호화폐 거래 플랫폼에서 지원됩니다. 또한 일부 타사 스테이킹 풀도 존재합니다.
출처: 솔라나
스테이킹 풀은 복잡한 소프트웨어 설정 및 하드웨어 요구 사항을 처리해줍니다.
풀 스테이킹을 위해서는 충분한 양의 암호화폐(풀마다 다름)와 해당 기간 동안 묶어둘 의지만 있으면 됩니다. 이 락업 기간은 암호화 네트워크 또는 거래소에 따라 다릅니다.
즉, 시장 가격이 아무리 상승하더라도 계약 만료 전에는 스테이킹된 금액을 인출할 수 없다는 것을 의미합니다.
출처: 크라켄
스테이킹 보상은 일반적으로 연간 수익률로 미리 공지됩니다. 크라켄과 같은 일부 거래소는 일주일에 두 번 더 자주 지급하기도 합니다.
암호화폐 지갑을 스테이킹 플랫폼에 통합한 후, 스테이킹 풀에서 몇 번의 클릭만으로 코인을 스테이킹할 수 있습니다. 일반적으로 스테이킹된 암호화폐로 제공되는 락업 기간 이후에 보상을 받게 됩니다.
간단히 말해서 암호화폐 스테이킹은 다음과 같이 진행됩니다.
- 암호화폐 지갑 설정
- 스테이킹 코인 구매 (거래소)
- 지갑을 스테이킹 거래소 또는 풀에 연결
- 스테이킹 확인
이제 가장 중요한 질문:
암호화폐 스테이킹의 장점과 위험
암호화폐는 아직 주류 통화로 자리 잡지 못했기 때문에, 스테이킹은 기회를 투자하는 행위에 가깝습니다.
스테이킹의 가장 큰 장점은 묵혀두고 있던 암호화폐로 수익을 얻을 수 있다는 것입니다. (현재 메타버스 암호화폐는 제외)
결과적으로 스테이킹 보상을 받게 됩니다. 일반적으로 이러한 보상은 스테이킹한 암호화폐와 동일한 형태이지만, 일부 플랫폼에서는 스테이킹한 통화가 아닌 다른 통화로 보상을 제공하기도 합니다.
예상되는 금전적 이점 외에도, 스테이킹은 프로젝트를 지원하는 데 기여한다는 자부심을 가질 수 있게 해줍니다. 그리고 이미 언급했듯이, 스테이킹한 지분에 따라 네트워크 결정에 대한 발언권을 갖게 됩니다.
이제 위험 요소에 대해 살펴보겠습니다.
우선, 가격이 정점에 도달했을 때 스테이킹을 해제하고 매도할 수 없습니다. 스테이킹 기간 동안 암호화폐 가격이 하락할 가능성이 있습니다.
따라서 스테이킹은 이미 변동성이 큰 암호화폐의 위험을 더욱 증가시킵니다.
또한 블록체인 기술의 핵심 원칙 중 하나인 ‘무신뢰’를 저해하는 거래소/스테이킹 풀이라는 중개자에 의존해야 합니다.
시가총액이 작은 코인을 스테이킹하는 경우, 보상을 현금화하는 과정에서 유동성 문제가 발생할 수 있습니다.
마지막으로, 스테이킹 풀이나 거래소에 대한 해킹은 복구 가능성이 거의 없이 투자를 잃게 만들 수 있습니다.
결론
암호화폐 스테이킹은 위험을 수반합니다.
스테이킹하려는 암호화폐 프로젝트에 대한 확신이 없다면, 매우 위험한 투자가 될 수 있습니다.
많은 사람들이 장밋빛 전망을 가지고 시작하지만, 92%의 블록체인 프로젝트는 실패하며 평균 수명은 1.22년에 불과합니다.
그럼에도 불구하고, 일부 프로젝트는 성공하여 투자자들에게 엄청난 수익을 가져다주기도 합니다.
하지만 무료 암호화폐를 얻고 싶다면, 스테이킹보다 훨씬 안전한 방법들이 있습니다.