이 상세한 가이드를 통해 스테이블코인이 무엇인지 그리고 스테이블코인이 비참하게 잘못된 사례 연구를 확인하십시오.
계속해서 암호 화폐를 조롱하는 유일한 것은 변동성입니다.
비트코인, 이더리움 등과 같은 컴퓨터 코인은 단순히 신뢰할 수 없으며 교환 매체로 살아남을 수 없습니다. 예를 들어, 어벤져스 엔드게임 시청을 마치는 동안 가치가 80,000까지 폭락할 수 있다는 것을 알고 비트코인으로 100,000달러 상당의 지불을 수락하시겠습니까?
비트코인에서 USD로
산맥이었으면 좋겠지만 불행히도 비트코인으로 가치가 1만 달러에서 6만 달러 이상으로 흔들렸다가 2년 이내에 다시 3만 달러로 돌아옵니다.
그리고 이것은 알트코인을 제외하고 우리가 말하는 가장 강력한 암호화폐입니다.
결론적으로, 암호화폐에 대한 혁신적인 아이디어를 그대로 유지하면서 실제 통화와 같은 행동에 대한 안정성을 유지하려면 무언가가 나와야 했습니다.
유레카! 우리는 스테이블코인을 발명했습니다.
목차
스테이블코인이란?
스테이블코인은 가치의 급격한 변동을 피하기 위해 실제 자산이나 알고리즘으로 뒷받침되는 안정적인 암호화폐입니다. 이는 대중의 추측으로 뒷받침되는 표준 암호화폐와 극명하게 대조됩니다.
인기 있는 스테이블코인의 가치를 살펴보세요.
테더를 USD로
현재 일일 거래량에서 비트코인, 이더리움 및 몇 가지 더 많은 암호화폐를 합친 것보다 앞서 있는 테더(USDT)입니다.
극단적 인 지점을 나타내는 스파이크조차도 지난 몇 년 동안 테더의 페그 (~ 1 USD)에서 10 % 미만의 변화를 나타냅니다.
페그는 안정성에 대한 증거로 유지해야 하는 스테이블 코인의 특정 가치입니다.
따라서 스테이블코인의 유일한 목표는 급격한 가격 변동을 피하는 것입니다. 이러한 안정성은 명목 화폐와 마찬가지로 교환 매체로 사용하는 것을 홍보하는 사람들 사이에 신뢰를 불러일으킵니다.
다음으로 스테이블코인 유형과 변동을 피하는 방법을 살펴보겠습니다.
스테이블코인의 종류
담보를 기반으로 스테이블코인을 4가지 유형으로 나눌 수 있습니다.
#1. 법정화폐 지원 스테이블코인
이 스테이블코인은 동일한 양의 법정화폐에 대해 1:1로 발행됩니다.
일반적으로 발행 기관은 토큰 배포를 진행하기 전에 정확한 현금 또는 현금 등가 준비금을 유지합니다. 그리고 이상적으로는 토큰 회사의 주장을 확인하는 제3자 감사인이 보유 자산의 진위를 확인합니다.
그러나 발행 회사가 채무 불이행을 하지 않고 담보가 실제로 유보되었는지 여부를 알 수 있는 확실한 방법은 없습니다.
또한 이를 법정화폐 기반 스테이블 코인이라고 하지만 실제 현금 점유율은 상당히 낮을 수 있습니다.
예를 들어, USDT는 완전히 법정화폐로 뒷받침되지는 않지만 귀금속, 채권, 기타 디지털 토큰 등을 포함하는 현금과 같은 개체의 집합입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 USDT 준비금의 실제 법정화폐 몫은 약 5.81%입니다. , 웹사이트에도 언급되어 있습니다.
#2. 암호화 지원 스테이블코인
크립토 자체가 휘발성이기 때문에 크립토 기반 스테이블 코인은 발행된 스테이블 코인의 가치보다 훨씬 더 많은 담보로 뒷받침됩니다.
예를 들어, 인기 있는 스테이블 코인인 DAI는 단지 준비금의 변동성을 관리하기 위해 발행된 가치보다 50% 초과 암호화 자산으로 지원됩니다.
그러나 암호화 가격 변동이 고정된 범위로 제한되지 않기 때문에 이러한 스테이블 코인은 기본 암호화가 특정 임계값 이상으로 흔들리면 고정을 잃을 수 있습니다.
#삼. 상품 지원 스테이블코인
이름에서 알 수 있듯이 이 코인은 투자 등급 금과 같은 상품 준비금에 대해 발행됩니다. 따라서 각 분산 토큰에 대해 동일한 금액이 신뢰할 수 있는 관리인과 함께 저장됩니다.
게다가, 이 스테이블코인의 가장 좋은 점은 투자자가 적절하다고 판단될 때마다 상품에 대한 토큰을 교환할 수 있다는 것입니다.
예를 들어, PAX 골드(PAXG)는 400온스 런던 굿 딜리버리 골드 바의 1파인 트로이 온스에 해당하는 디지털 토큰입니다. 그리고 회사 규범에 따라 PAXG를 반환하고 LBMA 인증 실물 금으로 동일한 금액을 받을 수 있습니다.
#4. 알고리즘 스테이블코인
Algo 지원 스테이블 코인은 가치를 방어하고 주요 변경 사항을 피하도록 프로그래밍됩니다.
지원 알고리즘은 스테이블 코인의 가치가 포인트 이상으로 급등하여 페그로 되돌릴 때 더 많은 코인을 공급합니다. 마찬가지로, 스테이블 코인이 미끄러질 때 가치를 평가하기 위해 분배율을 낮춥니다.
결론적으로, 이 스테이블 코인은 어떤 자산도 기반으로 하지 않으며 4개 중 가장 위험합니다.
유형에 대해 알았으니 이제 몇 가지를 살펴보겠습니다.
상위 스테이블코인
각 프로젝트가 고유하고 스테이블 코인의 순위를 매기는 다양한 요소가 있기 때문에 우리는 단순히 현재 총 시장 가치에 따라 갈 것입니다. 코인마켓캡.
테더(USDT)
테더는 멀티 블록체인의 안정적인 토큰으로, 명목 거래에 대한 번거로움 없는 대안을 가능하게 합니다. Tether를 지원하는 블록체인 중 일부는 Bitcoin Cash의 Simple Ledger Protocol(SLP), Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche 등입니다.
테더는 미국 달러에 고정되어 있으며 시가 총액에서 비트코인과 이더리움 뒤에 있습니다.
이것은 또한 발행 회사인 Tether Holdings와 함께 가장 투명한 스테이블 코인 중 하나입니다. Ltd, 웹사이트에 준비금과 구성을 나열합니다.
USD 코인 (USDC)
USDC는 접근성을 향상시키는 다른 블록체인에 상주하는 또 다른 스테이블 코인입니다. 호환 가능한 블록체인 목록에는 Ethereum, Alogorand, Solana, TRON 및 Stellar가 있습니다.
시가 총액 기준으로 모든 스테이블 코인 중 2위, 모든 암호화폐를 고려하면 4위입니다.
Circle Internet Financial Ltd.의 아이디어인 USDC도 미국 달러에 고정되어 있으며 1:1 기준으로 상환될 수 있습니다.
BUSD
BUSD는 이름에서 알 수 있듯이 가장 큰 암호화폐 거래소인 Binance와 블록체인 인프라 회사인 Paxos가 공동으로 제공하는 또 다른 USD 고정 스테이블 코인입니다.
이 유산 덕분에 BUSD를 구매하거나 다른 스테이블 코인과 거래하는 동안 최소 또는 제로 수수료와 같은 더 달콤한 거래를 얻을 수 있습니다.
BUSD는 또한 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)의 승인을 받는 가장 규제가 심한 스테이블코인 중 하나입니다.
다이
DAI는 위에서 언급한 것과 같은 기본 중앙 권한이 없다는 점에서 다릅니다.
탈중앙화된 자율 조직인 MakerDAO가 관리하고 규제합니다. DAI는 이더리움 블록체인에서 작동하며 1달러에 해당하는 가치가 있습니다.
암호화폐 기반 스테이블 코인인 DAI는 최악의 시장 시나리오에서 고정을 유지하기 위해 과잉 담보화됩니다.
Stablecoin이 충돌할 수 있습니까?
2022년 5월 11일 이전에 요청했다면 대답은 아니오일 수 있습니다.
그날은 스테이블코인-TerraUSD(UST)의 장엄한 폭락으로 전체 암호화 산업을 뒤흔들었습니다.
같은 모회사인 Terraform Labs에서 만든 비 스테이블 코인 암호화폐인 LUNA와 간접적으로 연결된 알고리즘 스테이블 코인이었습니다.
UST 사태 이전에 자매 코인인 LUNA는 이미 대부분의 다른 암호화폐와 함께 어려운 시기를 겪고 있었습니다. 거의 $119(4월 22일 4일)에서 거의 $17(5월 22일 10일)로 하락하기 시작했습니다.
LUNA(현재 LUNC)
거의 같은 시기에 Anchor 프로토콜(Terra의 대출 및 차용 플랫폼)에서 거의 100억 UST가 스테이킹되지 않았고 엄청난 덩어리가 판매되어 생태계에 압력을 가한 것으로 알려졌습니다.
앵커 프로토콜
이것은 분명히 UST를 depegged했습니다.
TerraUSD 가격 차트
그리고 알고리즘 연결과 테이커 간의 패닉으로 인해 이 디페깅은 이미 어려움을 겪고 있는 LUNA에 남아 있는 모든 것을 제거했습니다.
현재 Terra 블록체인은 더 이상 작동하지 않으며 두 코인(LUNA 및 UST) 모두 가치의 거의 100%를 잃었습니다.
LUNA를 되살리기 위한 노력이 진행 중이지만 Terra의 스테이블 코인은 영원히 사라졌습니다.
결론적으로, 스테이블 코인이라고 부르든 상관없이 각 프로젝트는 다르며 꿈을 산산조각내고 부를 증발시키는 끔찍한 경기 침체를 겪을 수 있습니다.
마지막 단어
스테이블코인은 법정화폐와 표준 암호화폐를 대체하려고 합니다. 그리고 실제로 일부는 일상적인 암호화 시장의 맹공격에 맞서 가치를 유지하기 위해 우수한 프로토콜을 갖추고 있습니다.
그러나 결국에는 취약점이 있을 수 있는 코드 조각입니다. 그리고 이러한 버그로 인해 막대한 손실이 발생한 경우가 있었습니다.
따라서 가치를 유지하는 것으로 알려져 있지만 작은 글씨, 백서를 읽고 커뮤니티와 상호 작용하여 단서를 얻으십시오.
추신: 이 암호화 용어를 살펴보고 암호화 영역에서 대출 및 차용이 어떻게 작동하는지 확인하십시오.