인도의 다국적 레스토랑 통합업체이자 음식 배달 회사인 Zomato가 2021년 7월 상장했을 때 직원 중 18명이 백만장자가 되었습니다. 🤯
이는 직원들이 Zomato의 ESOP를 보유하고 있었기 때문에 발생했습니다.
ESOP는 우리사주제도를 의미합니다. 이는 직원들에게 회사 주식을 대폭 할인된 가격에 매입한 다음, 회사가 상장할 경우 사전에 결정된 더 높은 금액(행사 금액) 또는 주식의 시장 가치에 판매할 수 있는 옵션을 제공합니다.
ESOP는 직원들에게 가치 구매를 통해 부를 창출할 수 있는 기회를 제공합니다. 또한 직원들은 배당금을 통해 추가 소극적 소득원을 얻습니다.
ESOP가 수익성이 있는 것처럼 들리더라도 이를 수락하거나 거부하기 전에 이해해야 할 다양한 이용 약관이 있습니다. Cliff 기간, Vesting 기간, 행사 기간, 그리고 가장 중요한 것은 ESOP에 세금이 부과되는 방법에 대해 알아야 합니다.
이 전체 ESOP 가이드에서는 ESOP, 이용 약관, 급여 패키지의 일부로 ESOP를 수락해야 하는지 여부에 대한 모든 내용을 배울 수 있습니다.
목차
우리사주제도(ESOP)란 무엇입니까?
우리사주 소유 계획(ESOP)은 CTC, 즉 회사 비용을 논의할 때 새로 고용된 직원에게 제공됩니다. 이는 스톡옵션으로도 알려져 있습니다.
사전에 매우 명확하게 이해해야 할 한 가지는 ESOP가 회사의 주식이나 주식이 아니라는 것입니다. 스톡 옵션을 통해 직원은 가까운 미래에 회사의 주식을 구매할 수 있는 옵션을 갖습니다.
예를 들어, 조직에 가입하면 100 ESOP를 받게 되며 각 ESOP의 가치는 USD $10, 즉 USD $1000 상당의 ESOP입니다.
6개월 후 귀하의 조직은 수십억 달러 규모의 거래로 대기업에 매각됩니다. 또는 귀하의 조직은 회계 연도에 기하급수적인 매출을 기록합니다. 또는 귀하의 회사가 동일한 도메인의 거대 회사와 합병됩니다.
어쨌든 각 ESOP의 가치는 이제 미화 20달러이며 귀하는 100개의 ESOP를 보유하고 있습니다. 따라서 이제 스톡 옵션 권리를 행사하고 100 ESOP를 USD $20에 판매하여 현금화할 수 있습니다. 즉, USD $2000를 가지고 떠나는 것입니다.
ESOP는 가까운 미래에 엄청난 가치 상승이나 성장 잠재력을 보이는 초기 단계의 스타트업이 주로 제공합니다. 이는 주로 급여 패키지를 직원들에게 더욱 매력적으로 보이게 하여 직원 사기를 향상시키고 사내 기업가 정신을 강화하기 위해 수행됩니다.
스톡옵션은 재능 있는 직원을 고용하고 싶지만 높은 급여 패키지를 제공할 현금 보유액이 부족하지만 여전히 급여 벤치마킹을 연습하려는 기업에서 제공합니다.
베스팅 기간은 무엇입니까?
ESOP는 미국에서 인기가 있습니다. 실제로,에 따르면 국립 직원 소유 센터미국에는 6,400개 이상의 ESOP가 있으며, 1,400만 명 이상의 참가자를 포함하고 총 자산 1조 6천억 달러 이상을 보유하고 있습니다.
그러나 직원은 이러한 스톡옵션이 한꺼번에 제공되지 않는다는 점을 기억해야 합니다. 할당은 베스팅 기간(Vesting Period)이라고 불리는 기간에 걸쳐 분배됩니다. 미국의 경우 베스팅 기간은 1~5년입니다.
ESOP를 급여 패키지의 일부로 수락하면 보조금 편지가 제공됩니다. 이 편지에는 Cliff와 Vesting Period/Schedule이라는 두 가지 용어가 있습니다.
Cliff는 직원이 ESOP를 받을 자격을 갖추기 전에 완료해야 하는 고용 기간(최소 개월 수)입니다. 대부분의 회사에서 Cliff 기간은 최대 12개월입니다.
Cliff 기간 이후에는 Vesting 기간이 시작됩니다. 이 기간은 1~5년입니다. 이 기간 동안 ESOP는 직원들에게 체계적으로 할당됩니다. 회사는 분기별, 반기별 또는 연간 ESOP를 할당할 수 있습니다.
어떤 경우에는 기업이 ESOP를 백분율로 할당할 수도 있습니다. 예를 들어, Cliff 기간이 지나면 합의된 ESOP의 10%를 1년 동안 완료해야 하며, 1년 더 지나면 20%, 30%, 마지막으로 나머지 40%를 받습니다.
재능이 뛰어난 직원을 진심으로 아끼는 일부 회사는 직원 인정의 한 형태로 이러한 배정 순서를 뒤집을 수도 있습니다. 즉, Cliff 기간을 마친 경우 1년의 고용을 마친 후 ESOP의 40%를 받게 됩니다.
(단, 이렇게 직원 사기를 높이는 방법은 매우 드뭅니다! 😂)
또한, 베스팅 일정은 회사의 정책에 따라 달라질 수 있다는 점도 기억해두셔야 합니다.
고정 방식과 백분율 방식을 결합할 수도 있습니다. 즉, Cliff 기간 + 1년 고용 완료 후 고정된 수의 ESOP를 제공하고 나머지 지분은 6개월마다 백분율 방식으로 할당됩니다.
ESOP를 실행한다는 것은 무엇을 의미합니까?
이는 ESOP를 급여 패키지의 일부로 받아들일지 여부를 결정할 때 가장 중요한 부분입니다.
행사 기간은 ESOP를 실제 회사 주식으로 전환할 수 있는 권리(옵션)를 행사할 수 있는 사전 정의된 기간입니다. 그렇게 하면 주식의 현재 가격에 관계없이 미리 정의된 대폭 할인된 가격으로 주식을 받게 됩니다. 공정한 시장 가치 (FMV).
이 연습 기간은 3개월에서 수년까지 다양합니다. 따라서 ESOP에 관한 회사의 정책을 주의 깊게 읽고 행사 권리와 기간을 이해해야 합니다.
⚠ 행사 기간 내에 ESOP를 행사하지 않으면 ESOP가 소멸됩니다. ESOP가 만료되면 이익이나 자본 이득을 청구할 수 없습니다.
ESOP를 행사할 때 기억해야 할 중요한 점 중 하나는 ESOP를 주식으로 전환하기 위해 주머니에서 돈을 지불한다는 것입니다.
예를 들어, 나는 XYZ라는 회사에 입사했고 급여 패키지의 일부로 ESOP를 수락했습니다. 매년 50개의 ESOP를 받게 됩니다. 저는 2년 동안 근무한 후 100 ESOP를 받고 회사를 떠나기로 결정했습니다.
내 승인서에는 주당 10달러의 행사 금액이 언급되어 있습니다. 따라서 회사의 FMV가 주당 50달러인 경우에도 여전히 100 ESOP를 행사 가격, 즉 주당 10달러로 주식으로 전환할 수 있습니다.
수익성이 좋을 것 같아도 보기만큼 쉽지는 않습니다. 그리고 ESOP에 대한 과세를 모른다면 운동을 해서는 안됩니다.
ESOP에 대한 과세
많은 직원들은 기업이 상장되고 ESOP를 통해 수백만 달러를 벌어들이는 험난한 상황만 알고 있습니다. 그러나 그런 일이 일어날 가능성은 매우 희박합니다.
그러나 그 전에 알아야 할 ESOP에 대한 세금이 있습니다. ESOP가 다른 국가에서 어떻게 과세되는지 살펴보겠습니다.
미국
미국에서 ESOP를 보유한 직원은 배당금을 받을 때까지 자신의 계좌에 할당된 주식에 대해 세금을 납부하지 않습니다. ESOP를 현금화하고 주식을 취득하면 세금이 부과됩니다. 기본적으로 ESOP를 행사하는 것입니다.
직원이 59½세 미만(또는 고용 종료의 경우 55세 미만)인 경우, 수령한 ESOP 배당금은 표준 적용 세율에 따라 과세됩니다. ESOP 분배는 조기 인출로 간주되기 때문입니다.
표준 세율과 함께 10%의 소비세도 납부합니다. 이 추가 세금을 일반적으로 ESOP 분배에 대한 벌금세라고 합니다. 그러나 참가자의 고용이 사망 또는 장애로 인해 종료된 경우 ESOP 분배금에는 추가 10% ESOP 분배세 벌금이 적용되지 않습니다.
이 10% 소비세를 피하려면 ESOP 분배금을 기존 또는 Roth 개인 퇴직 제도(IRA)로 전환하거나 새 고용주와 함께 401(k) 계획과 같은 퇴직 저축 계획으로 전환할 수 있습니다.
이 롤오버는 주로 ESOP 배포에 대한 소득세를 연기하기 위해 수행됩니다. 60일 이내에 ESOP를 IRA로 완료해야 합니다. 자금은 이월된 플랜의 규칙을 따릅니다.
Roth로 롤오버하려는 경우 분배 소득은 10% 소비세 없이 일반 소득으로 과세됩니다. 자금은 Roth IRA로 롤오버되어 자금이 증가하고 세금이 면제될 수 있습니다.
ESOP에 지급되는 배당금에는 10% 소비세가 적용되지 않습니다. 소득세 원천징수는 면제되지만 배당금 지급에는 전액 과세가 적용됩니다.
옵션을 실제 회사 주식으로 전환할 때 직원은 회사가 계획에 기여한 가치에 대한 일반 소득세와 주식을 판매할 때 주식 가치 상승에 대한 양도소득세를 납부하게 됩니다.
ESOP 분배금이 10달러 이상인 경우 ESOP 수탁자 또는 제3자 관리자(TPA)는 ESOP 과세 보고를 위해 양식 1099-R 및 945를 준비하고 제출해야 합니다.
유럽
에 따르면 인덱스벤처스, 유럽에서는 ESOP에 세금이 부과되는 네 가지 지점이 있습니다. 세율은 국가마다 다를 수 있다는 점을 기억하세요.
일부 유럽 국가에서는 이익을 소득으로 취급합니다. 기타 자본 이득으로. 그러니 그 점도 염두에 두세요.
싱가포르
에 따르면 싱가포르 국세청, 싱가포르에서 일하는 동안 ESOP로 얻은 이익은 과세 대상입니다. ESOP는 행사되는 해에 과세됩니다.
ESOP에 판매 제한이 포함된 경우 제한이 해제되는 해에 세금이 부과됩니다. QEEBR 제도(Qualified Employee Equity-based Remuneration Scheme)를 사용하면 ESOP 이익에 대해 최대 5년 동안 세금 연기를 받을 수 있습니다.
싱가포르를 떠나거나 외국인인 현지 직원의 경우 간주 행사 규칙 또는 추적 옵션이 적용됩니다.
호주
호주 직원은 옵션을 주식으로 전환하거나 주식에 대한 시세차익 등 옵션에서 실제로 금전적 이익을 얻을 때까지 세금을 연기할 수 있습니다. 또한 직원은 최대 15년 동안 세금 납부를 연기할 수 있습니다.
다음 사건 중 가장 빠른 사건이 과세 대상으로 간주됩니다.
또한 권리 행사에 대한 제한이 없으며 직원이 권리를 상실할 실제 위험도 없습니다.
인도
행사가격
행사가격은 ESOP 승인서에 기재되어 있으므로 ESOP 행사기간과 함께 확인하시기 바랍니다. 이는 스톡옵션을 행사하기로 결정한 경우 회사 주식을 구입할 수 있는 가격입니다.
주식에 대한 ESOP를 행사하기로 결정한 경우 행사 비용을 본인이 직접 지불해야 합니다.
원천 징수 세금(TCS)
스톡옵션을 행사하고 할인된 가격으로 회사 주식을 취득하는 것은 직원의 간주 소득으로 간주됩니다.
고용주는 운동할 때 직원에게 세금을 부과합니다. 대부분의 경우 직원의 소득 수준에 따라 결정됩니다. 일부 국가에서는 이는 전체 금액의 최대 30%까지 올라갈 수 있습니다.
양도소득세
이제 귀하의 demat 계좌에 주식이 있으므로 회사가 상장되어 주식에서 몇 배의 이익을 얻기를 바라면서 분명히 주식을 보유하게 될 것입니다.
따라서 주식을 팔아 이익을 얻는 경우 해당 국가의 세법에 따라 세금이 부과됩니다. 주로 장기자본이득세(LTCG), 즉 1년 뒤 파는 세금이 될 것이다. LTCG는 1 Lac을 공제한 후 이익의 10%입니다.
단기 자본 이득(1년 이전 판매)의 경우, 1 Lac을 공제한 후 이득의 15%를 지불해야 합니다.
이것이 ESOP가 받아들이기 매우 어려운 이유이며, 특히 운동 기간이 3개월 또는 6개월과 같이 너무 짧은 경우 더욱 그렇습니다. 행사 기간이 만료되기 전에 행사 가격을 지불할 능력이 없으면 ESOP를 영원히 잃을 수 있기 때문입니다.
ESOP의 승패 사례
상장회사의 경우 주식을 매각하는 것은 쉽습니다. 현재 시장 가격으로 주식을 판매하고 이익을 얻습니다. 다만, 양도소득세는 납부하셔야 합니다.
비상장 민간기업이나 초기 스타트업의 ESOP를 보유하고 있는 경우에는 케이스가 조금 까다롭습니다. ESOP를 현금화하여 큰 수익을 올릴 수 있는 경우는 주로 네 가지입니다.
기업공개(IPO)
당신이 초기 스타트업에 합류했다고 가정해보자. 귀하는 해당 회사에서 7년간 근무했으며 모든 ESOP가 귀속되었습니다. 이제 회사는 IPO를 시작하여 공개하기로 결정했습니다.
회사가 상장되면 ESOP는 자동으로 주식으로 전환됩니다. 자본 이득이 무엇이든 주식을 청산할 수 있습니다.
회사 주식이 미래에 더 많은 이익을 줄 수 있다고 생각하기 때문에 주식을 매각하고 이익을 기록하거나 보유하는 것은 귀하의 선택입니다.
회사 인수
귀하의 회사가 상장되지 않고 거대 기업에 매각되었다고 가정해 보겠습니다. 분명히, 인수하는 회사는 귀하의 스타트업보다 훨씬 더 클 것입니다.
인수회사는 소수 주주(ESOP 보유자)의 주식을 매입해 청산합니다. 이는 인수된 회사에 대해 최대한의 통제권을 갖기 위해 수행됩니다.
회사는 주식을 현재 스톡 옵션과 교환할 수도 있습니다. 이를 통해 청산되기 쉬운 더 높은 가치를 지닌 더 나은 품질의 주식을 제공할 수 있습니다.
다시 구입
환매는 회사가 ESOP를 귀하로부터 다시 구매하는 프로세스입니다. 이는 주로 회사의 자본 구조를 수정하기 위해 또는 창립자가 회사의 주식이 기하급수적으로 증가할 것이라고 확신할 때 수행됩니다.
자사주 매입은 대부분의 경우 회사가 곧 상장할 계획이거나 뛰어난 IPO를 기대하고 있음을 의미하기 때문에 좋은 신호일 수도 있습니다. 주식을 다시 사면 창업자와 경영진이 IPO에서 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.
2차 판매
2차 판매는 동료가 ESOP의 현재 가치보다 약간 더 많은 금액을 지불하여 ESOP를 구매하는 것입니다. 당신이 $25,000 상당의 ESOP를 $100,000에 사고 싶어하는 투자 은행가를 알고 있다고 가정해 보겠습니다.
이러한 방식으로 ESOP를 청산하려면 회사의 승인이 필요하며 적절한 법적 절차를 따라야 합니다.
ESOP를 수락할지 여부를 어떻게 결정합니까?
특정 숫자 이후에는 더 높은 급여가 당신을 유혹하지 않습니다. 이 단계에서 대부분의 사람들은 훌륭한 직장, 업무 유연성 또는 ESOP와 같은 부 창출 기회와 같은 다른 동기 부여 요소를 원합니다.
ESOP를 급여 패키지의 일부로 허용할지 여부를 결정하는 데 도움이 되는 간단한 규칙은 다음과 같습니다.
초기 자금 조달 단계에서 회사에 합류하고 상당한 양의 ESOP(예: 30,000~50,000달러)를 받는 경우 좋은 선택입니다.
그러나 이러한 회사의 기본 사항을 분석하여 성장 잠재력이 있는지 알아보거나 회사의 상장 계획에 대해 HR과 논의해야 합니다. 회사가 상장되면 스톡 옵션에 대해 여러 배의 수익을 얻을 수 있습니다.
초기 단계의 스타트업은 문을 닫을 위험이 있다는 점을 명심하세요. 하지만 Seed 또는 시리즈 A 수준에서는 1~2년 이내에 회사가 성장할지 하락할지를 알게 될 것입니다.
성장 잠재력이 보이지 않는다면, 사임하고 다른 회사에 도전하거나, 스스로 기업가가 되어 보세요! 무엇을 선택하든, 회사가 상장되지 않고 적절한 가치 평가에 매각되더라도 ESOP에서 좋은 수익을 올릴 수 있습니다.
예를 들어 시리즈 D와 같이 회사가 자금 조달의 후반 단계에 있고 몇 가지 스톡 옵션을 얻는다면 나는 여전히 그 내기를 받아들이라고 말하고 싶습니다. 회사가 그렇게 많은 자금을 조달했다면 여전히 뛰어난 IPO 수익과 자본 가치 상승을 제공할 수 있기 때문입니다.
따라서 ESOP에 대한 이 포괄적인 가이드가 급여 패키지의 일부로 스톡 옵션을 허용할지 여부를 결정하는 데 도움이 되기를 바랍니다.
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