중국의 산업 부문은 2024년 295,000대의 산업용 로봇을 기록적으로 설치하며 중대한 변화를 겪고 있습니다. 이러한 자동화 증가는 제조 역량을 현대화하고 로봇 공학 분야의 글로벌 리더로서의 입지를 공고히 하려는 국가의 의지를 강조합니다. 로봇 기술의 채택 증가는 단순한 배치를 넘어섭니다. 중국은 또한 이러한 첨단 기계의 국내 생산을 크게 강화하고 있으며, 이는 분석가들이 2028년까지 연평균 10%의 산업 성장을 견인할 것으로 예상하는 추세입니다.
이 신흥 국내 로봇 시장은 상당한 투자자 관심을 끌고 있습니다. 모건 스탠리는 최근 분석에서 이노밴스와 긱플러스를 상당한 성장이 예상되는 핵심 기업으로 지목했습니다. 이들의 전망은 국제 로봇 연맹의 조사 결과와 일치하며, 이 연맹은 중국의 기록적인 로봇 설치를 확인했을 뿐만 아니라 현지 공급업체가 처음으로 외국 경쟁사를 판매에서 앞질렀다고 강조했습니다. 이러한 변화는 급증하는 국내 수요를 충족할 수 있는 중국 자체 로봇 산업의 성숙을 의미합니다.
생성형 인공지능의 발전으로 촉진되는 로봇 공학의 응용 분야 확대는 시장 확대를 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. 로봇은 전통적인 제조 역할을 넘어 인간-로봇 협업 및 서비스 기능을 요구하는 영역으로 이동할 것으로 예상됩니다. 이러한 진화하는 환경은 혁신하고 이러한 새로운 사용 사례에 적응할 수 있는 기업에게 새로운 기회를 창출하며, 중국의 로봇 솔루션에 대한 수요는 정점에 도달하기는커녕 갈 길이 멀다는 것을 시사합니다. 전 세계 로봇 설치는 올해 6% 증가하여 2025년까지 700,000대를 초과할 것으로 예상되며, 중국이 이러한 확장의 선두에 서 있습니다.
중국 로봇 분야의 주요 투자 기회
이 역동적인 시장 내에서 모건 스탠리는 특히 이노밴스와 긱플러스를 강조했습니다. 선전에 본사를 둔 이노밴스는 산업 자동화 제품의 확립된 공급업체로 인정받고 있습니다. 홍콩 증권거래소에 비교적 최근 상장한 긱플러스는 창고 물류를 위한 자동화 로봇 시스템을 전문으로 합니다. 2024년 긱플러스 수익의 70% 이상이 중국 본토 외 지역에서 발생하며, 이 회사는 포브스 글로벌 500대 기업 목록에 65개 이상의 고객을 보유하고 있다고 보고했습니다. 이러한 국제적 입지는 긱플러스를 다양한 시장 침투에 유리하게 만듭니다.
긱플러스의 잠재력을 더욱 강화하기 위해 다이와 캐피탈 마켓 분석가들은 매수 추천과 함께 커버리지를 시작했습니다. 그들의 보고서는 유니레버, 월마트, 아디다스와 같은 주요 글로벌 브랜드가 주요 고객이라고 언급합니다. 다이와는 긱플러스가 올해 수익성을 달성하고 2029년까지 연평균 30% 이상의 예상 부문 성장률의 혜택을 받을 것으로 예측합니다. 또한 이 회사는 경쟁력 있는 가격과 일본으로의 조립 운영 이전 가능성을 고려할 때 잠재적인 미국 관세를 잘 헤쳐나갈 수 있는 위치에 있다고 언급됩니다.
모건 스탠리의 긱플러스에 대한 긍정적인 입장은 신생 휴머노이드 로봇 및 자율 주행 부문과의 비교에 근거하며, 물류 분야의 내재된 실행 불확실성과 시장 규모 제한을 인정합니다. 그러나 그들은 긱플러스가 가속화된 속도로 시장 점유율을 확보할 것으로 예상합니다. 이노밴스의 경우, 모건 스탠리는 예상보다 강력한 경제 회복이 자동화 제품에 대한 수요를 증가시킬 것으로 예상하며, 특히 현재 예측을 초과하여 주식 가치에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 전기 자동차 제어 시스템의 성능에 주목합니다. HSBC 분석가들은 최근 이노밴스를 “매수” 등급으로 상향 조정했으며, 산업 자동화 분야의 선도적인 위치를 언급하고 2026년과 2027년 사이의 산업 자동화 시장 반등이 예상됨에 따라 2027년까지 이노밴스의 이익이 연간 22% 증가할 것으로 예측했습니다.