유틸리티 토큰이란 무엇이며 왜 존재합니까?

유틸리티 토큰은 암호화폐 세계에서 자주 언급되는 전문 용어처럼 들릴 수 있지만, 실제로는 중요한 역할을 합니다. 한번 자세히 알아보겠습니다.

암호화폐 시장은 다양한 기능을 가진 여러 종류의 토큰들로 넘쳐납니다. 그중에서도 유틸리티 토큰은 상당한 인기를 누리고 있습니다.

2017년에는 ICO(Initial Coin Offering)가 큰 인기를 얻으면서 40억 달러 이상의 자금을 유치했습니다. 이때부터 유틸리티 토큰은 암호화폐 커뮤니티에서 주요 관심사로 떠올랐습니다.

우선, 기본적인 개념부터 살펴보겠습니다.

유틸리티 토큰이란 무엇일까요?

유틸리티 토큰은 특정 프로젝트 생태계 내에서 사용자들이 여러 활동을 수행할 수 있도록 만들어진 암호화 토큰입니다. 이 토큰을 통해 프로젝트가 제공하는 서비스나 제품에 접근할 수 있습니다.

유틸리티 토큰은 소유자에게 어떠한 소유권도 부여하지 않지만, 다른 암호화폐와의 거래나 NFT 구매 등에 활용할 수 있습니다.

다른 암호화폐 토큰들과 마찬가지로, 유틸리티 토큰 역시 암호화폐 거래소에서 구입할 수 있습니다. 이 토큰들의 가격은 해당 프로젝트의 시장 수요 및 활용 사례에 따라 변동합니다.

유틸리티 토큰은 여러 가지 유형으로 나눌 수 있으며, 그 예시는 다음과 같습니다.

보상 토큰: 암호화폐 플랫폼에 기여한 활동에 대한 보상으로 지급되는 토큰입니다. 예를 들어, 상품 리뷰를 작성하고 그 대가로 암호화폐 지갑에 보상을 받을 수 있습니다.
할인 토큰: 특정 암호화폐 플랫폼에서 제공하는 서비스를 더 저렴하게 이용할 수 있는 토큰입니다. 유틸리티 토큰 보유자는 이를 통해 서비스 이용 비용을 절감할 수 있습니다.
액세스 토큰: 플랫폼에서 제공하는 특정 서비스에 대한 특별한 접근 권한을 제공하는 토큰입니다. 예를 들어, 게임 플랫폼에서 새로운 레벨을 해제하는 데 이러한 토큰을 사용할 수 있습니다.
구독 토큰: 프리미엄 서비스 혜택을 누릴 수 있도록 해주는 토큰입니다. 프리미엄 멤버십이나 조기 액세스와 같은 혜택을 누릴 수 있습니다.
교환 토큰: 토큰 판매에 대한 우선 접근권이나 거래 수수료 할인 등의 혜택을 제공합니다. 일부 거래소에서는 자체 토큰으로 수수료를 지불할 때 할인을 제공합니다.

이제 암호화폐 세계에서 유틸리티 토큰이 어떻게 사용되는지 자세히 살펴보겠습니다.

유틸리티 토큰의 활용 분야

유틸리티 토큰은 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 주요 활용 분야는 다음과 같습니다.

#1. 탈중앙화 금융(DeFi)

유틸리티 토큰은 DeFi 플랫폼을 통해 사용자들이 다양한 금융 거래에 참여할 수 있도록 합니다. 예를 들어, Uniswap이나 PancakeSwap과 같은 플랫폼에서 유틸리티 토큰을 사용하여 비트코인(BTC)과 같은 암호화폐를 구매할 수 있습니다.

또한 유틸리티 토큰을 담보로 제공하고 법정 화폐 또는 다른 암호화폐를 빌릴 수도 있습니다. 뿐만 아니라 토큰을 대여하여 소극적 소득을 창출하는 것도 가능합니다.

#2. 암호화폐 게임

암호화폐 게임은 생태계를 유지하기 위해 유틸리티 토큰을 활용합니다. GameFi 시장에서는 게임, 블록체인 기술, 금융이 결합되어 있습니다.

유틸리티 토큰을 사용하여 NFT, 캐릭터, 수집품과 같은 게임 내 자산을 구매할 수 있습니다. 마찬가지로, 게임 보상 역시 토큰 형태로 받을 수 있습니다.

#3. 암호화폐 전자상거래

암호화폐 전자상거래 분야에서는 유틸리티 토큰을 사용하여 제품이나 서비스를 사고팔 수 있습니다. 온라인 플랫폼은 실시간 암호화폐 시장 가격을 활용하여 원활한 거래를 지원합니다.

또한, 리뷰 작성, 참여, 구매 활동에 대한 보상으로 토큰을 받을 수 있습니다. 여러 브랜드나 회사들은 고객 기반을 넓히기 위해 추천 보상을 제공하기도 합니다.

#4. 콘텐츠 제작

콘텐츠 업계에서 제작자와 소비자는 모두 유틸리티 토큰으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 콘텐츠 제작자는 암호화폐 토큰으로 보상을 받을 수 있으며, 소비자는 콘텐츠를 무료로 이용할 수 있습니다.

더욱이, 제작자와 시청자 사이에는 메타나 구글과 같은 대형 기술 기업이 개입하지 않습니다. 따라서 제작자는 더 많은 수익을 가져갈 수 있습니다.

#5. 메타버스 참여

메타버스는 암호화폐 업계에서 가장 뜨거운 주제 중 하나이며, 유틸리티 토큰은 다양한 가상 이벤트에 참여하는 데 사용됩니다. 일부 플랫폼은 입장료를 토큰 형태로 받습니다.

또한, 토큰으로 아바타나 웨어러블과 같은 아이템을 구매할 수 있습니다. 예를 들어, 디센트럴랜드에서는 유틸리티 토큰인 MANA를 사용하여 맞춤형 아바타나 가상 자산을 구매할 수 있습니다.

유틸리티 토큰과 증권형 토큰

유틸리티 토큰과 증권형 토큰은 종종 투자자들에게 혼란을 야기합니다. 주요 차이점을 살펴보겠습니다.

#1. 목적

유틸리티 토큰은 소유권을 제공하지 않고, 플랫폼 기능에 대한 접근 권한만을 제공합니다.

반면, 증권형 토큰은 사용자 자산에 대한 법적 소유권을 나타냅니다. 따라서 이 토큰들은 투자 수단으로 간주됩니다.

#2. 규제

유틸리티 토큰은 ICO를 통해 발행되며 일반적으로 규제를 받지 않습니다. 프로젝트는 정부 규제를 준수하지 않고도 토큰을 발행할 수 있습니다.

그러나 증권형 토큰은 미국 증권거래위원회(SEC)의 엄격한 규제를 받습니다. 따라서 프로젝트는 증권형 토큰을 발행하기 위해 정부의 모든 절차를 따라야 합니다.

#3. 구현의 용이성

유틸리티 토큰은 비교적 빠르게 자금을 조달할 수 있습니다. 따라서 대부분의 프로젝트는 ICO를 통해 유틸리티 토큰을 발행합니다.

반면, 증권형 토큰은 정부의 엄격한 검토를 거쳐야 발행될 수 있습니다. 이 때문에 사용자에게 토큰이 발행되기까지 시간이 걸립니다.

ICO에서 유틸리티 토큰의 중요성

ICO(Initial Coin Offering)는 암호화폐 프로젝트가 개인 및 기관 투자자로부터 자금을 조달하는 방식입니다. 투자자들은 투자 대가로 해당 프로젝트의 유틸리티 토큰을 받습니다.

ICO를 통해 모금된 자금은 특정 암호화폐 프로젝트의 전체 가치를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 창립자는 이 자금을 프로젝트 개발 및 마케팅에 활용합니다.

유틸리티 토큰의 실제 사용 사례는 사람들이 ICO에 투자하도록 유도하는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 수요가 높은 토큰은 상장 후 더 높은 수익을 제공하는 경향이 있습니다.

바이낸스 코인(BNB)의 ICO를 예로 들어 보겠습니다.

2017년, 바이낸스는 ICO를 통해 1억 개의 BNB 토큰을 개당 0.15달러에 판매했습니다. 이를 통해 총 1,500만 달러를 모금했습니다.

출처: 크립토랭크.io

ICO 성공 11일 만에 바이낸스는 암호화폐 거래소를 오픈했습니다. 모금된 자금의 35%는 거래소 및 플랫폼 시스템 개선에 사용되었습니다.

또한, 모금된 자금의 절반은 마케팅, 브랜딩, 교육 목적으로 사용되었으며, 나머지 15%는 예상치 못한 상황에 대비한 비상 자금으로 보관되었습니다.

현재 BNB의 시가총액은 330억 달러 이상이며, 이는 바이낸스 ICO의 성공이 유틸리티 토큰에 대한 수요와 프로젝트의 미래에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 보여주는 대표적인 예입니다.

유틸리티 토큰을 어떻게 식별할 수 있을까요?

Howey 테스트는 특정 투자가 증권에 해당하는지 여부를 판단하는 데 사용되는 일반적인 방법입니다. 유틸리티 토큰은 이 테스트를 통과하지 못합니다.

암호화폐 세계에서의 Howey 테스트는 다음 네 가지 요소를 기준으로 합니다.

금전 투자: 이는 특정 가치의 법정 화폐를 지불하고 암호화폐 토큰을 구매하는 행위를 의미합니다.

수익 기대: 미래에 이익을 얻을 수 있다는 기대를 가지고 토큰을 구매하는 것을 의미합니다.

공동 사업: 여러 투자자가 암호화폐 프로젝트에 자금을 지원하는 경우 공동 사업으로 간주됩니다.

타인의 노력으로 인한 수익: 여기서 암호화폐 프로젝트의 성공은 개발자와 기획자의 전문성과 관리에 크게 좌우됩니다.

토큰이 이러한 조건을 모두 충족하면 증권형 토큰으로 간주될 수 있습니다. 반면, 위의 요건을 충족하지 못하는 토큰은 유틸리티 토큰에 해당합니다.

유틸리티 토큰의 인기 있는 예시

#1. 베이직 어텐션 토큰(BAT)

베이직 어텐션 토큰(BAT)은 Brave 브라우저에서 사용되는 ERC-20 유틸리티 토큰입니다. 이 브라우저는 광고를 본 사용자에게 보상을 제공합니다.

광고 게시자 역시 사용자의 관심도에 따라 보상을 받습니다. 사용자 및 게시자는 BAT 토큰을 사용하여 암호화폐 지갑에서 직접 보상을 받을 수 있습니다.

사용자는 시간당 볼 광고 빈도를 설정할 수 있습니다. 편의에 따라 시간당 0개에서 10개 사이의 광고를 선택할 수 있으며, 광고를 많이 볼수록 더 많은 BAT 토큰을 받을 수 있습니다.

#2. 폴리곤(MATIC)

MATIC은 폴리곤 생태계의 유틸리티 토큰입니다. 이 프로젝트는 이더리움 블록체인을 기반으로 여러 암호화폐 프로젝트를 연결하고 개발 및 확장하는 것을 목표로 합니다.

MATIC 토큰을 사용하여 폴리곤 네트워크에서 거래 수수료를 지불할 수 있으며, 스테이킹을 통해 보상을 받을 수도 있습니다.

MATIC 토큰은 최근 몇 년간 인기를 얻었으며, 19,000개 이상의 DApp을 지원하고 있습니다. 또한 이 토큰의 시가총액은 50억 달러를 넘어섰습니다.

#3. 바이낸스 코인(BNB)

2017년에 발행된 BNB는 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스의 유틸리티 토큰입니다. ICO 당시 0.15달러였던 이 토큰의 가격은 2021년 최고가인 690달러까지 상승했습니다.

초기에 BNB 토큰은 거래 수수료 할인 용도로만 사용되었지만, 지금은 가상 선물 구매, 여행 티켓 예약 등 다양한 용도로 활용되고 있습니다.

또한, BNB 토큰을 스테이킹하여 보상을 받을 수 있으며, 암호화폐 자산을 빌리는 데 사용할 수도 있습니다.

#4. 리플(XRP)

리플의 기본 토큰인 XRP는 저렴한 수수료로 암호화폐 자금을 이체할 수 있도록 합니다. 지갑 주소를 통해 즉시 거래를 처리할 수 있다는 장점이 있습니다.

XRP 토큰은 콘텐츠를 통해 수익을 창출하고 좋아하는 제작자를 지원하는 데 활용될 수 있으며, 이를 위해서는 리플의 공개 블록체인인 XRP Ledger가 필요합니다.

또한, 게이머들은 저렴한 수수료와 안정적인 처리량을 통해 고속 게임을 즐길 수 있으며, 지원되는 플랫폼에서 XRP 토큰으로 암호화폐 보상을 받을 수 있습니다.

마무리

수익을 목적으로 유틸리티 토큰에 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 그러나 실제 사용 사례가 있는 유틸리티 토큰은 다양한 암호화폐 플랫폼을 이용하는 동안 유용하게 사용될 수 있습니다.

암호화폐 활동에 참여하기 위한 수단으로 유틸리티 토큰을 고려해 보십시오. 투자 조언에 맹목적으로 따르는 것은 피하는 것이 좋습니다.

다음으로는 증권형 토큰 제공(STO)에 대한 기사를 확인해 보세요.