암호화폐 기반 금융 상품, 예를 들어 암호화폐 인덱스 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 기존의 중앙 집중식 금융 시스템에 큰 변화를 가져올 수 있는 가능성을 보여주고 있습니다.
블록체인 기술이라는 암호화폐의 핵심 동력은 투자자들의 관심을 꾸준히 받고 있습니다. 암호화폐는 탈중앙화라는 매력을 바탕으로 글로벌 금융 시장에 진입하여 금융 시스템에 혁신적인 변화를 예고하고 있습니다.
하지만 수익 창출의 잠재력에도 불구하고, 주식 시장처럼 전체 시장 인덱스 펀드를 통해 “암호화폐에 투자”하는 것은 아직 어려운 실정입니다.
오랫동안 주식 시장 참여자들은 암호화폐가 약속하는 “변화의 가능성”에 대해 회의적이거나 무관심했습니다. 대부분은 암호화폐가 현대적인 금융 상품으로 포장될 수 있는 새로운 잠재력을 제대로 인식하지 못했습니다. 특정 암호화 토큰에 투자하는 것은 가능하지만, 일반적인 중개 계좌나 퇴직 계좌를 통해 다양한 암호화 자산을 보유하는 것은 여전히 쉽지 않은 일입니다.
관심 있는 투자자에게 2,000가지가 넘는 다양한 암호화폐 중에서 선택하는 것은 매우 복잡한 문제입니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 주요 암호화폐에 투자해야 할지, 아니면 작은 알트코인을 선택해야 할지 고민하게 됩니다. 미래에 어떤 암호화 자산이 강세를 보일지 예측하기 어렵기 때문입니다. 암호화폐 인덱스 펀드와 ETF는 투자자들이 전체 시장에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.
금융 기관들이 투자자들을 위해 이러한 새로운 상품들을 출시하기 시작하면서, 저희는 암호화폐 인덱스 펀드 및 ETF에 대한 종합 가이드를 제공하여 관련 정보를 분석하고자 합니다.
크립토 인덱스 펀드란 무엇인가?
암호화폐 인덱스 펀드는 투자자가 다양한 암호화폐 포트폴리오를 구성할 수 있도록 설계된 투자 수단입니다. 투자자가 단일 암호화 자산 대신 여러 암호화폐를 선택함으로써 위험 수준을 낮출 수 있습니다. 다양한 자산에 분산 투자하는 것은 한 가지에만 집중하는 것보다 안정적인 결과를 가져올 가능성이 높습니다.
암호화폐 인덱스 펀드에 투자하는 것은 개별 주식을 매수하는 대신 전체 주식 시장에 투자하는 것과 유사합니다. 펀드 매니저는 지수에 포함된 모든 주식을 비슷한 비율로 매입합니다. 이러한 전략을 사용하면 특정 기업의 주가에 의존하는 대신 시장 전체의 성과에 따라 수익을 기대할 수 있습니다.
예를 들어, 애플, 페이스북, 마이크로소프트와 같은 거대 기술 기업의 주식을 선호하는 투자자라면, 이 세 기업 모두에 투자하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 한 기업의 주가가 하락하더라도 다른 기업들의 주가가 투자 손실을 일부 상쇄해 줄 수 있습니다.
크립토 인덱스 펀드의 작동 원리
인덱스 펀드의 목적은 사용자가 개별 암호화폐 거래에서 발생하는 위험을 줄이면서 높은 투자 수익을 얻을 수 있도록 간단하고 비용 효율적인 투자 상품을 제공하는 것입니다. 인덱스 펀드는 S&P 500 지수와 유사하게 다양한 암호화폐 그룹의 성과, 가격 및 시가 총액을 추적합니다.
펀드 매니저는 블록체인에서 제공되는 데이터를 활용하여 자동화된 인덱싱 프로세스를 통해 암호화폐 그룹의 성과를 계산합니다. 이는 사람의 개입, 임의성 또는 오류 가능성을 제거합니다.
펀드는 블록체인 영역에서 얻을 수 있는 데이터를 기반으로 모든 암호화폐 그룹의 성과 지수를 투명하게 계산합니다. 전체 인덱싱 과정은 자동화되어 있으며 인적 오류, 임의성 또는 간섭을 최소화합니다. 다양한 암호화폐 인덱스 펀드에서 제공하는 토큰은 해당 펀드에서 투자자의 지분을 나타냅니다. 인덱스 펀드는 블록체인 기반 스마트 계약을 사용하는 전용 서버를 통해 관리됩니다.
암호화폐 산업에 미치는 영향
암호화폐 인덱스 펀드는 다음과 같은 방식으로 암호화폐 투자자에게 유익할 수 있습니다.
분산 투자 기회 제공
다른 금융 자산과 달리 암호화폐는 가격 변동성이 매우 높아 가격 예측이 어렵습니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 단일 디지털 자산의 성과를 분석하려는 투자자는 많은 노력을 기울여야 합니다.
암호화폐 인덱스 펀드를 선택하면 단 한 번의 투자로 다양한 암호화폐를 구매할 수 있습니다. 이렇게 포트폴리오를 다양화함으로써 자본 기반을 확대할 수 있습니다. 인덱스 펀드는 자동 추적 기능을 사용하므로, 투자 자산이 안정적으로 관리되고 있다는 확신을 가질 수 있습니다.
새로운 투자자 유치
아직 블록체인 세계에 익숙하지 않은 수많은 잠재적 투자자들은 암호화폐 투자의 안전성에 대해 의구심을 품고 있습니다. 암호화폐 인덱스 펀드는 이러한 회의적인 투자자들에게 암호화폐에 투자할 수 있는 보다 안전한 대안을 제시합니다. 투자자들은 개별 자산을 분석하는 데 시간을 쏟는 대신, 단일 펀드를 통해 다양한 암호화폐에 노출될 수 있습니다. 이는 초보 투자자들이 암호화폐 시장에 진입하는 데 도움이 될 것입니다.
인기 상승
암호화폐 산업이 직면한 변동성 문제에도 불구하고, 많은 금융 기관들이 이미 암호화폐의 잠재력을 충분히 인지하고 있다는 것은 분명합니다. 이것이 바로 주요 금융 기관들이 암호화폐 인덱스 펀드를 출시하는 이유입니다.
인플레이션 및 조작 가능성이 있는 기존 투자 방식과는 차별화되는 투명한 대안으로 디지털 자산을 제공하는 새로운 인덱스 펀드의 수가 증가하면서 최근 암호화폐에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 다양한 의회와 금융 기관에서 암호화폐 규제 및 벤치마킹에 대한 논의가 활발해짐에 따라 암호화폐 인덱스 펀드에 대한 투자가 곧 더욱 접근성이 높아지고 초보 투자자들에게 친숙해질 가능성이 있습니다.
크립토 인덱스 펀드 투자의 장점 👍
워렌 버핏은 인덱스 투자를 투자자에게 합리적인 금융 도구로 평가한 바 있습니다. 암호화폐 인덱스 펀드 투자의 이점을 고려할 때, 이러한 평가는 암호화폐 인덱스 펀드에도 적용될 수 있습니다. 주요 이점은 다음과 같습니다.
비용 효율성
펀드 매니저가 인덱스를 모방하여 관리하기 때문에, 암호화폐 인덱스 펀드와 관련된 비용은 다른 투자 옵션에 비해 상대적으로 낮은 편입니다. 또한, 펀드 매니저는 자산을 자주 거래하지 않기 때문에 수수료와 거래 비용이 절감됩니다.
분산 투자
암호화폐 인덱스 펀드는 다양한 암호화폐에 투자할 수 있는 기회를 제공하여 투자 위험을 분산시킵니다. 인덱스 펀드에 투자하면 여러 암호화 자산에 노출될 수 있습니다. 여러 암호화폐를 직접 조사하고 구매하는 대신, 더 큰 수익 잠재력을 위해 신뢰할 수 있는 투자 펀드를 선택하는 것이 더 효율적입니다.
더 쉬운 의사 결정
암호화폐 인덱스 펀드에 투자하면 특정 암호화 자산의 성과를 예측하는 데 어려움을 겪을 필요가 없습니다. 하나의 특정 암호화폐에 집중하는 대신, 다양한 암호화폐 자산으로 구성된 펀드에 투자하면 특정 암호화폐에 집착하지 않아 감정적인 투자 결정을 줄이는 데 도움이 됩니다.
예측 가능한 장기 수익률
개별 암호화폐 투자는 수익을 보장하지 않을 수 있지만, 암호화폐 인덱스 펀드 투자자는 장기적인 수익을 어느 정도 기대할 수 있습니다. 분산 투자를 통해 안정적인 수익을 확보함으로써 투자자들이 큰 손실을 보는 것을 방지할 수 있습니다.
인덱스 펀드 투자의 단점 👎
암호화폐 인덱스 펀드에 투자할 때 고려해야 할 몇 가지 단점은 다음과 같습니다.
수익 감소
포트폴리오에 실적이 좋지 않은 암호화폐가 포함되어 있다면 전체 수익률이 감소할 수 있습니다. 어떤 경우에는, 다른 공격적인 암호화폐 투자 방법에 비해 수익이 더딜 수도 있습니다.
제한적인 통제
암호화폐 인덱스 펀드 매니저는 특정 시점에 가장 유망하다고 판단되는 암호화폐 자산을 선택할 권한을 가집니다. 따라서 투자자는 자신의 포트폴리오에 암호화폐를 추가하거나 제거할 수 있는 권한이 제한적입니다.
진입 장벽
일부 암호화폐 인덱스 펀드는 최소 투자 금액 제한을 두지 않지만, 대부분은 잠재 투자자들에게 부담스러울 수 있는 상당한 수준의 초기 투자금을 요구합니다.
상장지수펀드(ETF)란 무엇인가?
블록체인 ETF는 기초 암호화 자산을 기반으로 하는 투자 펀드 또는 상품입니다. 블록체인 ETF는 블록체인 또는 암호화폐 거래 활동에 관여하는 회사의 주식과 유사한 암호화 자산에 투자하는 것을 전문으로 합니다. 즉, 블록체인 ETF는 반드시 암호화폐를 직접 취급하는 회사에만 투자하는 것은 아닙니다.
투자자가 ETF를 매수할 때, 실질적으로 기초 자산을 매수하는 것과 같습니다. 따라서 투자자는 기초 자산의 가치 상승에 따른 이익의 일부를 얻을 수 있습니다. 하지만 ETF 투자자는 주식처럼 기초 자산을 직접 소유하는 것은 아니라는 점을 유념해야 합니다. ETF는 주식 시장에서 주식을 거래하는 것과 유사하게 ETF 시장에서 거래됩니다.
블록체인 ETF와 비트코인 또는 이더리움 ETF 사이에는 차이가 있다는 점도 중요합니다. 블록체인 ETF는 블록체인 기술의 가치를 기반으로 하는 반면, 암호화폐 ETF는 비트코인이나 이더리움과 같이 특정 단일 암호화폐의 가치를 기반으로 합니다.
블록체인 ETF는 해당 기술에 투자한 회사의 주가를 추적하는 반면, 암호화폐 ETF는 특정 암호화 자산의 가치를 추적합니다. 현재 블록체인 ETF의 합법성에 관한 정확한 규정은 아직 미비하며, ETF는 여전히 대부분의 관할권에서 규제 당국과 논쟁을 벌이고 있습니다.
암호화폐 ETF는 어떻게 작동하는가?
기초 금융 자산을 직접 소유하는 기존 ETF와 달리, 암호화폐 ETF는 암호화폐 주식, 암호화폐 선물 또는 기타 암호화폐 기반 상품을 소유한다는 점에서 차이가 있습니다. 암호화폐 ETF는 기초 암호화 자산의 가격 변동을 추종하는 방식으로 작동합니다.
많은 규제 당국이 여전히 암호화폐를 위험하다고 판단하고 있기 때문에, 암호화폐 ETF는 현재 실제 암호화폐를 직접 보유하는 것이 허용되지 않습니다. 따라서 암호화폐 ETF는 암호화폐 관련 주식, 옵션 또는 선물의 조합으로 구성될 수 있습니다.
하지만 ETF가 항상 암호화폐를 직접 보유하는 것은 아니기 때문에, 때로는 ETF의 가격 변동이 기초 암호화 자산의 가격 변동과 일치하지 않을 수도 있습니다. 대부분의 경우, ETF는 암호화폐 자체보다는 암호화폐 파생 상품을 추종합니다.
암호화폐 ETF의 가치는 어떻게 결정되는가?
암호화폐 ETF의 순자산 가치는 기초 자산의 실시간 계산을 기반으로 결정됩니다. ETF의 가격 변동은 기초 암호화 자산의 가격 변동에 영향을 받으므로, ETF 가격이 자산 가격을 반영할 것으로 예상할 수 있습니다. 모든 ETF는 가치 평가 방법을 상세하게 설명하므로, 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 투자 설명서를 주의 깊게 읽는 것이 중요합니다.
암호화폐 ETF의 장점 👍
암호화폐 ETF 투자와 관련된 몇 가지 장점은 다음과 같습니다.
거래소 외부에서 암호화폐에 노출
이전에는 규제되지 않고 위험 부담이 높은 암호화폐 거래소가 암호화폐 투자에 참여할 수 있는 유일한 방법이었습니다. 이제 암호화폐 ETF는 기존 거래소 외부에서 비트코인 관련 투자 기회를 제공합니다.
보안 문제 없음
보안 및 보관 문제는 암호화폐 영역에서 큰 이슈였습니다. 사기 사건이 빈번하게 발생하면서 더욱 그렇습니다. 그러나 ETF를 이용하면 투자자가 기초 자산을 직접 보유할 필요가 없으므로 도난 위험으로부터 안전할 수 있습니다. 또한 암호화폐 지갑 주소를 잊어버리거나 분실할 염려도 없습니다.
명확한 세금 영향
암호화폐를 직접 소유할 때 세금 문제나 거래를 통해 발생하는 이익에 대한 명확한 기준이 부족한 것이 현실입니다. 하지만 ETF 거래 시에는 세금 규정이 더 명확하게 적용됩니다.
암호화폐의 세금 영향과 이러한 디지털 자산 거래에서 발생하는 이익에 대해서는 아직 많은 질문이 남아 있습니다. 하지만 ETF 관련 세법은 더욱 명확하고 체계적으로 적용됩니다.
암호화폐 ETF 투자의 단점 👎
세상 모든 일이 그렇듯이, 금융 시장에서 완벽한 투자 수단은 없습니다. 암호화폐 ETF 투자의 단점은 다음과 같습니다.
규제 부족
암호화폐 선물은 규제를 받는 반면, 비트코인과 같은 암호화폐는 아직 규제 대상이 아닙니다. 규제 부족은 암호화폐 자산의 단점으로 지적되어 왔으며, 이는 투자자들이 암호화폐 시장에서 어려움을 겪을 때 투자에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
매우 투기적
암호화폐와 블록체인은 비교적 새로운 기술입니다. 세계 통화 시스템에 큰 변화를 가져올 가능성이 있지만, 널리 채택되기까지는 여전히 해결해야 할 문제가 많습니다. 이것이 암호화폐 ETF 투자가 여전히 매우 투기적인 성격을 가지는 이유입니다.
변동성
암호화폐는 높은 변동성을 가지며, 이는 높은 위험 수준과 동의어입니다.
높은 수수료
투자 펀드는 일반적으로 일정 수준의 관리 수수료가 발생하지만, 암호화폐 기반 ETF는 일반 ETF보다 약간 높은 수수료를 부과하는 경향이 있습니다.
배당금 없음
암호화폐는 회사가 아니므로 투자 수익으로 배당금을 기대할 수 없습니다.
분산 투자 부족
암호화폐 ETF는 특정 암호화폐 선물에 국한되어 있습니다. 다양한 증권이나 전체 시장 지수에 투자할 수 있는 기존 ETF와 달리, 비트코인 ETF를 선택하면 다른 금융 자산으로 분산 투자를 할 수 없습니다.
크립토 인덱스 펀드와 ETF에 투자해야 할까요?
크립토 인덱스 펀드나 ETF에 투자해야 할지 여부에 대한 정해진 답은 없습니다. 암호화폐 관련 투자를 통해 상당한 이익을 얻을 수 있는 잠재력이 있지만, 암호화폐 자산의 변동성으로 인한 위험도 분명히 존재합니다. 그러나 투자에 있어서, 암호화폐 관련 투자와 관련된 위험을 감수할 만큼 젊거나 강하다면 좋은 선택이 될 수 있습니다.
주요 암호화폐 인덱스 펀드 또는 ETF 투자자들은 실제로 자산을 소유하지 않고도 암호화폐 자산에 노출되는 것에 만족합니다. 암호화폐 인덱스 펀드와 ETF가 시장에 출시되기 시작하면서, 많은 암호화폐 애호가들은 자신의 포트폴리오를 더욱 확장할 수 있게 되어 기뻐하고 있습니다.
미래가 어떻게 될지는 누구도 확신할 수 없지만, 역사는 초기 투자자들이 큰 수익 잠재력을 가지고 있다는 것을 보여줍니다. 그러나 암호화폐 인덱스 펀드 또는 ETF에 투자하기로 결정했다면, 충분한 조사를 하고 암호화폐에 대한 지식을 쌓고 잠재적인 위험을 신중하게 평가해야 합니다. 가장 중요한 것은, 투자 금액을 손실을 감당할 수 있는 범위 내로 제한하는 것입니다.