골드만삭스는 인공지능(AI) 생태계 내에서 중요하지만 종종 저평가되는 투자 기회들을 강조하며, 특히 반도체 및 소프트웨어 부문의 주요 수혜 기업들을 지목했습니다. 이 금융 대기업은 급성장하는 글로벌 AI 인프라를 활용하기 위해 전략적으로 포지셔닝된 기업들의 상당한 성장 잠재력을 시장이 아직 충분히 반영하지 못했다고 분석하며, 이러한 기술적 변혁에 핵심적인 역할을 하는 일부 기업들에게 강력한 상승 여력이 있음을 시사했습니다.
- 골드만삭스는 반도체 및 소프트웨어 부문에서 AI 투자 기회를 강조했습니다.
- 애널리스트 제임스 슈나이더는 맞춤형 반도체 및 EDA 소프트웨어 시장의 확장을 전망했습니다.
- AI 추론 시장은 향후 5년간 하이퍼스케일 클라우드 및 신규 애플리케이션 주도로 급증할 것으로 예상됩니다.
- 엔비디아(NVDA)와 브로드컴(AVGO)은 반도체 분야의 최선호주로 꼽혔습니다.
- 케이던스 디자인(CDNS)과 시놉시스(SNPS)는 디자인 소프트웨어 부문의 유망 기업으로 지목되었습니다.
- 선정된 기업들은 12.5%에서 17.7%에 이르는 상당한 상승 여력을 보였습니다.
골드만삭스의 AI 투자 기회 분석
골드만삭스 애널리스트 제임스 슈나이더(James Schneider)에 따르면, 맞춤형 반도체 및 전자 설계 자동화(EDA) 소프트웨어 시장은 강력한 확장을 앞두고 있습니다. 슈나이더는 주로 하이퍼스케일 클라우드 제공업체와 새로운 산업 응용 프로그램의 출현에 힘입어 향후 5년간 AI 추론 시장에서 극적인 급증이 있을 것으로 예상합니다. 이러한 예상 성장은 소수의 기술 선도 기업에 대한 골드만삭스의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
반도체 부문: 바벨 전략의 핵심 기업
슈나이더는 반도체 부문에 대해 “바벨(barbell)” 접근 방식이라고 명명한 투자 전략을 제시하며, 성능 선도 기업 및 혁신적인 소프트웨어 제공업체와 함께 AI 도입을 가속화할 비용 효율적인 맞춤형 반도체 개발 기업에 이중으로 집중할 것을 권고합니다. 이 프레임워크 내에서 엔비디아(NVDA)와 브로드컴(AVGO)이 최선호주로 부상합니다. 엔비디아는 광범위한 고객 기반, 다양한 제품 포트폴리오, 빠른 개발 주기를 통해 AI 인프라의 선두 주자로 평가됩니다. 골드만삭스는 엔비디아의 목표 주가를 185달러로 예상하며, 이는 13% 이상의 상승 여력을 나타냅니다. 브로드컴의 경우, AI 관련 매출이 2026년까지 전체 매출의 40%를 차지할 것으로 전망됩니다. 이 회사의 미션 크리티컬 소프트웨어와 독점적인 반도체 계약은 프리미엄 가치 평가의 정당성을 부여하며, 목표 주가는 315달러로 역시 13% 이상의 상승 여력을 보입니다.
디자인 소프트웨어 부문의 성장 동력
하드웨어를 넘어 골드만삭스는 디자인 소프트웨어 부문에서도 강력한 전망을 확인했습니다. 케이던스 디자인(CDNS)은 복합 성장 사업으로 강조되며, 목표 주가 380달러는 17.7%의 잠재적 상승 여력을 시사합니다. 이 주식은 이미 2025년에 7%의 상승을 기록했습니다. 마찬가지로 2025년에 13% 상승한 시놉시스(SNPS)는 620달러에 도달할 것으로 예상되며, 이는 12.5%의 상승 여력을 의미합니다. 슈나이더는 시놉시스의 성장이 주로 맞춤형 칩 설계에서의 핵심적인 역할에 힘입은 것이라고 언급하지만, 중국에 대한 잠재적인 수출 제한이 전망에 대한 고려 사항으로 남아있습니다.