주요 요점
- 암호화폐 대출 및 차입은 중앙 집중형 또는 분산형 플랫폼 모두에서 가능하며, 각 플랫폼은 고유한 특징과 운영 방식을 가지고 있습니다.
- 암호화폐 대출의 매력적인 장점으로는 상대적으로 낮은 이자율, 광범위한 자산 선택 가능성, 신용 조회 절차의 부재 등이 있습니다.
- 하지만 변동성이 큰 자산 특성, 신뢰할 수 없는 플랫폼의 존재, 암호화폐 산업의 규제 미비와 같은 단점도 함께 고려해야 합니다.
최근 10년 동안 암호화폐 시장은 급격히 성장하여 단순한 구매 및 판매를 넘어 다양한 금융 서비스를 제공하는 단계에 이르렀습니다. 특히 DeFi(탈중앙화 금융) 영역에서는 대출 및 차입과 같은 새로운 금융 옵션들이 등장했습니다. 하지만 이러한 암호화폐 대출 및 차입은 안전할까요? 또는 숨겨진 위험 요소는 없을까요?
이러한 금융 선택이 귀하에게 적합한지 판단하기 위해 암호화폐 대출 및 차입의 장점과 단점을 자세히 분석해 보겠습니다.
암호화폐 대출 및 차입은 어떻게 이루어지나요?
암호화폐 대출 및 차입은 중앙 집중식 플랫폼과 분산형 플랫폼을 통해 이용할 수 있습니다. 예를 들어 바이낸스와 같은 거래소는 암호화폐 대출 서비스를 제공하며, MakerDAO와 같은 프로젝트 역시 유사한 기능을 제공합니다.
중앙 집중식 플랫폼에서 암호화폐 대출 및 차입
먼저 중앙 집중식 플랫폼에서의 암호화폐 대출 및 차입 과정을 살펴보겠습니다.
중앙 집중식 플랫폼은 일반적으로 특정 그룹이 운영과 관리를 책임집니다. 사용자들은 플랫폼에서 다양한 기능을 이용할 수 있지만, 새로운 기능 추가, 데이터 사용 및 고객 경험은 플랫폼 운영진의 결정에 따라 이루어집니다. 페이스북이나 인스타그램과 같은 소셜 미디어 플랫폼과 유사한 구조로 운영됩니다.
바이낸스와 같은 중앙 집중식 플랫폼에서 암호화폐를 빌릴 때, 사용자는 다양한 자산 중에서 빌릴 자산을 선택할 수 있습니다. 하지만 대출을 받기 위해서는 충분한 담보를 제공해야 합니다. 암호화폐는 가격 변동성이 크기 때문에 바이낸스는 가치 대비 대출 비율을 사용하여 필요한 담보의 양을 계산합니다. 가치 대비 대출 비율이 높을수록 해당 자산이 위험하다는 의미이며, 더 많은 담보를 예치해야 합니다.
바이낸스는 비트코인과 이더리움부터 파일코인과 모네로까지 25가지 이상의 다양한 암호화폐 대출 자산을 제공합니다. 플랫폼에서 대출을 받으면 바이낸스가 담보를 관리합니다. 또한 바이낸스 및 다른 중앙 집중식 플랫폼에서 자금을 빌려주고 이자를 받을 수도 있습니다. 대출 기간과 차입 자산은 사용자가 직접 선택할 수 있습니다.
분산형 플랫폼에서 암호화폐 대출 및 차입
그렇다면 분산형 플랫폼에서는 암호화폐 대출 및 차입이 어떻게 이루어질까요?
분산형 암호화폐 대출 플랫폼에서는 단일 주체가 권한을 가지는 것이 아니라, 네트워크를 통해 노드(또는 개별 컴퓨터)에 권한과 데이터가 분산됩니다. 분산형 네트워크에서 암호화폐를 빌리거나 빌려줄 때, 특정 기관이나 개인과 직접 거래하는 것이 아니라, 대출 기관이 자금을 풀에 예치하면, 차입자가 이 풀에서 자금을 빌리는 방식으로 진행됩니다.
분산형 플랫폼에서는 차입자가 가격 하락에 대비하기 위해 담보를 예치해야 합니다. 플랫폼에 따라 예치 가능한 담보의 종류와 대출 가능한 자산의 종류가 다를 수 있습니다. DeFi 대출 플랫폼에서 가장 일반적으로 사용되는 자산은 이더리움, 다이, 테더, USD 코인 및 비트코인입니다. DeFi 플랫폼은 탈중앙화된 자산만 취급하므로 기존의 법정화폐를 담보로 예치할 수는 없습니다.
중앙 집중식 플랫폼이든 분산형 플랫폼이든 대출금을 상환하지 못할 경우 담보를 잃을 수 있다는 점을 항상 유념해야 합니다.
대출 기관으로서, DeFi 또는 CeFi 대출 풀에 자금을 제공함으로써 소량의 이자를 얻을 수 있습니다. 수익은 대출 기간에 따라 달라집니다.
암호화폐 대출 및 차입의 장점
이제 암호화폐를 빌리거나 빌려주는 것의 이점을 자세히 살펴보고 어떤 장점을 얻을 수 있는지 알아보겠습니다.
1. 낮은 이자율
대출을 받을 때 가장 부담스러운 부분 중 하나는 높은 이자율입니다. 일반적인 대출 회사는 이자율을 통해 수익을 창출하므로, 높은 이자율을 부과하는 것이 일반적입니다. 대출 회사는 일반적으로 약 10%의 이자율을 부과하지만, 계약 조건에 따라 이자율은 더 높아질 수도 있습니다.
반면 암호화폐 플랫폼에서는 중앙 집중식 플랫폼을 이용하더라도 일반적으로 이자율이 더 낮은 경향이 있습니다. 바이낸스의 이자율은 차입하는 자산에 따라 다르지만, 최저 0.95%까지 낮아질 수 있습니다. 이자율은 고정 또는 변동 중에서 선택할 수 있으며, 이는 사용자의 선택에 달려 있습니다.
분산형 플랫폼에서는 이자율이 2%까지 낮아질 수도 있지만, 두 자릿수까지 높아질 수도 있습니다. 이 역시 차입하는 자산에 따라 달라집니다.
하지만 전반적으로 암호화폐 대출 이자율은 기존 대출과 비교했을 때 여전히 낮은 편입니다.
2. 다양한 자산 선택
일반적인 은행에서 대출을 받는 경우, 해당 국가의 법정 화폐만 선택할 수 있습니다. 하지만 암호화폐를 빌릴 때에는 다양한 코인과 토큰을 선택할 수 있습니다. 비트코인과 이더리움은 암호화폐 대출 플랫폼에서 가장 흔히 볼 수 있지만, 스테이블 코인과 잘 알려지지 않은 자산도 대출받을 수 있습니다.
이는 대출 기관에게도 유리하게 작용합니다. 빌려주고 싶은 암호화폐 자산이 있다면, 해당 자산을 지원하는 DeFi 플랫폼을 찾아 수익을 창출할 수 있습니다.
다음은 DeFi 대출 플랫폼과 해당 플랫폼에서 대출 및 차입 가능한 자산 목록입니다.
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI
- MakerDAO: DAI
- Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT
- Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD
다양한 플랫폼을 선택하여 여러 자산을 동시에 대출함으로써 수익을 극대화할 수 있습니다.
3. 신용 조회 없음
일반적인 은행에서 대출을 받을 때 가장 먼저 확인하는 것은 신용 등급입니다. 신용 등급이 일정 수준 미만이면 대출을 거부당하거나, 높은 이자율의 대출만 받을 수 있습니다.
DeFi 대출 플랫폼에서는 신용 조회를 거치지 않아도 자금을 빌릴 수 있으므로, 더 쉽게 대출을 이용할 수 있습니다. 하지만 대출금을 이자와 함께 상환해야 할 책임이 있다는 점을 항상 기억해야 합니다.
암호화폐 대출 및 차입의 단점
암호화폐 대출은 여러 가지 큰 장점을 가지고 있지만, 함께 고려해야 할 몇 가지 단점도 존재합니다.
1. 변동성이 큰 자산
암호화폐 자산은 본질적으로 변동성이 크기 때문에, 어떤 코인이나 토큰도 장기간 동일한 가격을 유지하지 않습니다. 만약 자산을 빌렸는데, 예치한 담보의 가치가 하락하면 이전에 제공한 담보 가치를 유지하기 위해 추가 담보를 예치해야 합니다. 만약 추가 담보를 예치할 여력이 없다면 대출을 유지할 수 없게 되며, 차입한 자금을 상환해야 합니다.
2. 신뢰할 수 없는 플랫폼
암호화폐 산업은 범죄자들의 표적이 되기 쉽습니다. 거래, 스테이킹, 투자, 대출 등 어떤 활동을 하든, 악의적인 행위자들의 공격에 노출될 위험이 항상 존재합니다.
만약 신뢰할 수 없는 플랫폼에서 암호화폐를 빌릴 경우, 빌리는 자산의 가치보다 훨씬 더 큰 금액의 담보를 요구할 수 있습니다. 또는 악의적인 운영자가 이자율을 높여 다른 곳보다 더 높은 비용으로 자금을 빌리게 할 수도 있습니다.
신뢰할 수 없는 플랫폼에서 돈을 빌리거나 빌려준다면, 자금을 다시는 찾을 수 없을 수도 있습니다. 악성 플랫폼은 대출 풀에 예치된 자금을 훔쳐서 다른 곳으로 옮긴 후 사라질 수 있습니다. 따라서 DeFi 플랫폼을 이용할 때는 합법적이고 좋은 평가를 받고 있는 곳인지 확인해야 합니다.
3. 규제 미비
기존 금융 산업과 달리 암호화폐 산업은 아직 규제가 미흡한 상태입니다. 암호화폐 관련 특정 법률이 제정되고 있지만, 여전히 투자자와 거래자를 위험에 빠뜨리는 법적 함정이 많이 존재합니다.
암호화폐 대출은 기존 대출과 동일한 수준의 보험 및 지원을 제공하지 않습니다. 대출을 보증하는 공식 은행이 없으며 담보 자산이 100% 안전하다고 보장할 수 없습니다.
이는 암호화폐 대출 기관에게도 단점으로 작용합니다. 만약 암호화폐를 빌려주었는데 플랫폼이 사이버 공격에 취약해지거나 해킹당할 경우, 자산을 되찾을 방법이 없을 수도 있습니다.
암호화폐를 빌려야 할까요, 빌려줘야 할까요?
암호화폐를 빌릴 때는 반드시 합당한 이유가 있는지 확인해야 합니다. 만약 정말로 자금이 필요하지 않다면, 이자를 지불하면서 유용한 자산을 예치하고 싶지 않을 것입니다. 하지만 암호화폐가 필요하지만 영구적으로 소유할 자금이 부족하다면, 신뢰할 수 있는 플랫폼에서 빌리는 것이 도움이 될 수 있습니다.
만약 아무것도 하지 않고 보유하고 있는 암호화폐가 있고, 이를 완전히 판매하고 싶지 않다면, 대출 풀에 빌려줌으로써 자금을 유휴 상태로 두지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 플랫폼의 안정성과 신뢰성을 반드시 확인해야 합니다.
결론적으로 암호화폐 대출은 장점과 단점을 모두 가지고 있으므로, 어떤 결정을 내리기 전에 신중하게 고려해야 합니다.